金融界基金05月28日讯 信诚中证tmt产业主题指数分级证券投资基金（简称：信诚中证tmt产业主题指数分级，代码165522）公布最新净值，下跌1.70%。本基金单位净值为0.81元，累计净值为1.562元。
信诚中证tmt产业主题指数分级证券投资基金成立于2014-11-28，业绩比较基准为“中证tmt产业主题指数*95.00% + 同业存款*5.00%”。 本基金成立以来收益15.34%，今年以来收益4.48%，近一月收益2.27%，近一年收益27.88%，近三年收益10.21%。近一年，本基金排名同类（260/735），成立以来，本基金排名同类（449/878）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为11.00%，近两年定投该基金的收益为22.79%，近三年定投该基金的收益为17.29%，近五年定投该基金的收益为8.42%。（点此查看定投排行）
基金经理为黄稚，自2019年09月04日管理该基金，任职期内收益14.44%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为蓝思科技（持仓比例1.59% ）、中国卫通（持仓比例1.30% ）、深信服（持仓比例1.28% ）、用友网络（持仓比例1.28% ）、浪潮信息（持仓比例1.27% ）、深南电路（持仓比例1.25% ）、三七互娱（持仓比例1.25% ）、芒果超媒（持仓比例1.24% ）、中兴通讯（持仓比例1.23% ）、北方华创（持仓比例1.22% ），合计占资金总资产的比例为12.91%，整体持股集中度（低）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为拉卡拉（持仓比例1.26% ）、华数传媒（持仓比例1.12% ）、利亚德（持仓比例1.10% ）、彩虹股份（持仓比例1.07% ）、完美世界（持仓比例1.07% ）、大华股份（持仓比例1.06% ）、环旭电子（持仓比例1.06% ）、中际旭创（持仓比例1.06% ）、光线传媒（持仓比例1.05% ）、万达电影（持仓比例1.04% ），合计占资金总资产的比例为10.89%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2019年，我国经济增长面临较大内外压力，全年gdp同比增长6.1%，较2018年有所放缓。在经历了前一年的市场大幅调整之后，2019年a股估值水平有所提升，a股市场在一季度出现较大涨幅，随后维持震荡格局，总体呈现结构性行情，相对而言科技成长股表现较好，创业板指上涨43.8%、中小板指上涨41.0%、沪深300指数上涨36.1%、中证500上涨26.4%。分行业来看，电子、食品饮料、家用电器、建筑材料、计算机全年涨幅居前，而建筑装饰、钢铁、公用事业等周期性行业则表现较弱。
本基金跟踪的标的指数为中证tmt产业主题指数。报告期内，本基金在严格控制与指数跟踪偏离的基础上，采用数量化方法构建指数化投资组合，实现对标的指数的有效跟踪。本基金认真应对投资者日常申购、赎回，根据市场情况、成分股停复牌等合理安排权益仓位和头寸，有效管理跟踪误差。本基金积极参与网下新股申购，以提高基金收益。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为52.66%，同期业绩比较基准收益率为52.21%，基金超越业绩比较基准0.45%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2020年，中国经济增长仍面临较大挑战，但随着产业结构调整，增长质量有望逐步提高。在2019年下半年，库存周期基本进入底部区域，从宽货币到宽信用链条逐步打通，国内经济和企业盈利出现企稳迹象。但2020年初新冠肺炎疫情对短期经济形成明显冲击、并对全年经济带来较大不确定性。防疫情和稳增长并行，影响今年经济增长目标。从宏观经济政策来看，预期将保持宽松环境，逆周期调节力度将进一步加大。中美贸易摩擦的不确定性仍存，但其影响市场已经逐渐消化，冲击也逐步减弱。在目前全球流动性宽松的大背景下，随着市场调整以及短期风险逐步释放，海外资金对a股权益市场关注程度和机构资金加仓意愿或将加强，资本市场政策鼓励中长期资金入市，有望为市场带来一定的增量资金。
目前a股估值相对于去年初已经有了明显的提升，未来a股预计仍以结构性行情为主。短期内市场主要矛盾仍是疫情进展，后续复工情况和市场预期差值得关注；未来重点关注国内宏观政策力度、国内经济和企业盈利的拐点、政策能否催化市场风险偏好继续提升等。疫情缓和之后，复工复产加速，信贷需求也将逐步恢复，经济回归正轨，一旦经济重新形成复苏预期，权益资产的吸引力将进一步提升。未来比较值得关注的方向有：短期事件受益的医药医疗、在线服务等方向；tmt等中期产业基本面趋势向好、受疫情影响较小的科技成长方向；逆周期调节力度加大的情况下，前期调整幅度较大的基建和部分偏周期行业。
来源：金融界基金 机器君
